2021-11-22
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周四(9月7日)亞洲時(shí)段盤初暫時(shí)交投在1334美元/盎司附近。周三(9月6日)因美國(guó)達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議，令市場(chǎng)對(duì)美國(guó)政府可能關(guān)門的擔(dān)憂減弱，推動(dòng)美股和美元走強(qiáng)，金價(jià)當(dāng)天從一年高位小幅回落，盤中最低觸及1331.71美元/盎司。不過(guò)，朝鮮半島的緊張局勢(shì)仍在為金價(jià)提供支撐。眼下投資者關(guān)注的焦點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)向晚間歐洲央行(ECB)決議，盡管市場(chǎng)普遍預(yù)期歐洲央行將按兵不動(dòng)，但行長(zhǎng)德拉基的講話可能造成匯市大幅波動(dòng)，進(jìn)而影響到金價(jià)。
美國(guó)總統(tǒng)特朗普周三表示，他與國(guó)會(huì)領(lǐng)袖就美國(guó)債務(wù)上限上調(diào)三個(gè)月達(dá)成一致。如果共和黨占多數(shù)議席的國(guó)會(huì)通過(guò)此議案，將避免美國(guó)政府出現(xiàn)史無(wú)前例的違約情況，10月1日開(kāi)始的新財(cái)政年度的前三個(gè)月美國(guó)政府將獲得資金支持，并為哈維颶風(fēng)救災(zāi)提供援助。
另一方面，周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)服務(wù)業(yè)活動(dòng)8月增長(zhǎng)加速，因新訂單和就業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月貿(mào)易逆差僅小幅擴(kuò)大，是經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)在第三季初積聚動(dòng)能的最新跡象。此外，美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書稱，7月到8月中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)以溫和至適度的步伐擴(kuò)張。
受上述消息影響， 美國(guó)股市周三攀升，美元和美債收益率均上漲。不過(guò)，因擔(dān)心短期債務(wù)違約的投資者的避險(xiǎn)需求減弱，現(xiàn)貨黃金周三下跌0.4%至133.44美元/盎司，從周二觸及的一年高位1344.21美元回落。
其他貴金屬方面，周三現(xiàn)貨白銀下跌0.2%，報(bào)17.85美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金下跌0.8%，報(bào)998.25美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金大跌近2%，報(bào)939美元/盎司。
RJO Futures高級(jí)商品經(jīng)紀(jì)Phillip Streible稱，“我認(rèn)為今天漲幅回落與債務(wù)上限上調(diào)三個(gè)月直接相關(guān)，所以我們看見(jiàn)美國(guó)政府關(guān)門的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在金屬市場(chǎng)中下降。”
高盛周二曾指出，盡管朝鮮事件非常嚴(yán)重，但朝鮮風(fēng)險(xiǎn)未帶來(lái)大幅溢價(jià)表明市場(chǎng)將軍事升級(jí)和裁軍視作尾部風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，過(guò)去兩個(gè)月與美國(guó)政府有關(guān)的事件對(duì)金價(jià)近期上漲起到更大作用。該行認(rèn)為，若朝鮮局勢(shì)不大幅升級(jí)，仍預(yù)計(jì)年底金價(jià)為1250美元。
值得注意的是，美聯(lián)儲(chǔ)二號(hào)人物——副主席費(fèi)希爾(Stanley Fischer)周三(9月6日)提前遞交辭呈，并將10月中旬生效。分析師認(rèn)為，費(fèi)希爾的離去給了美國(guó)總統(tǒng)特朗普影響美聯(lián)儲(chǔ)的機(jī)會(huì)，讓他能比預(yù)期更早的時(shí)候開(kāi)始重塑美聯(lián)儲(chǔ)高層。不過(guò)，費(fèi)希爾辭職的同時(shí)也令美國(guó)長(zhǎng)期貨幣政策前景蒙陰。
當(dāng)前美國(guó)通脹雖然低于預(yù)期，但美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)于今年是否還有必要再加息一次似乎仍有意見(jiàn)分歧，費(fèi)希爾的辭職意味著美聯(lián)儲(chǔ)將失去一個(gè)有影響力的聲音。
正如美聯(lián)儲(chǔ)的決策者們?cè)?月份時(shí)預(yù)測(cè)的那樣，預(yù)計(jì)他們將在9月19-20日的會(huì)議上宣布縮減資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)間表，雖然他們?nèi)栽谵q論年內(nèi)是否還有必要再加息一次，但9月會(huì)議上預(yù)計(jì)將保持利率不變。
摩根士丹利(Morgan Stanley)周三(9月6日)在研報(bào)中稱，由于核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)將低于預(yù)期，該行決定將美聯(lián)儲(chǔ)2018年加息次數(shù)的預(yù)測(cè)從此前的四次下調(diào)為三次。
另外，朝鮮半島的緊張局勢(shì)仍在為金價(jià)提供避險(xiǎn)的支撐。韓國(guó)總理李洛淵周四早些時(shí)候稱，朝鮮可能將在9月9日發(fā)射導(dǎo)彈，同時(shí)離朝鮮全面擁有核武已經(jīng)不遠(yuǎn)了。周二媒體曾報(bào)道稱，在朝鮮周日(9月3日)試爆核彈后，本周一正在向該國(guó)西海岸運(yùn)輸似乎是洲際彈道彈道級(jí)別的火箭。
根據(jù)周三出爐的一份決議草案顯示，美國(guó)希望聯(lián)合國(guó)安理會(huì)對(duì)朝鮮實(shí)施石油禁運(yùn)，禁止該國(guó)出口紡織品，禁止雇用朝鮮海外勞工，凍結(jié)該國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人金正恩資產(chǎn)，并對(duì)其實(shí)施旅游禁令。
福四通分析師Edward Meir)表示，“9月9日是朝鮮獨(dú)立日，現(xiàn)在擔(dān)心的是他們可能會(huì)發(fā)射另一次核彈。黃金在9月份可能會(huì)上漲，由于美元疲軟和朝鮮緊張局勢(shì)持續(xù)下去...美國(guó)股市的任何震蕩都可以提供進(jìn)一步支持，這也許會(huì)推動(dòng)金價(jià)朝鮮1390美元/盎司的目標(biāo)位。”
技術(shù)面上，當(dāng)前金價(jià)技術(shù)阻力位位于去年9月高位附近的1352美元，隨后是1376美元的月度技術(shù)圖形中波林格波幅高端。不過(guò)，目前動(dòng)能指標(biāo)接近零，表明金價(jià)可能進(jìn)入盤整期。
今晚市場(chǎng)焦點(diǎn)全在這一人——歐洲央行行長(zhǎng)德拉基
在周三加拿大央行意外祭出加息核彈之后，周四金融市場(chǎng)將迎來(lái)“央行超級(jí)周”的最大看點(diǎn)。北京時(shí)間周四晚間，歐洲央行將公布利率決議，而隨后歐洲央行行長(zhǎng)德拉基也將發(fā)表講話。在面對(duì)強(qiáng)勢(shì)歐元之際，投資者料密切關(guān)注德拉基對(duì)待縮減QE的態(tài)度，這勢(shì)必會(huì)引發(fā)歐元兌美元的大幅波動(dòng)，并借而影響黃金價(jià)格。
路透上周的調(diào)查顯示，市場(chǎng)不認(rèn)為歐洲央行會(huì)在9月調(diào)整政策，他們預(yù)期該央行只會(huì)在10月做出從明年起將資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)?？s減三分之一的決定。
上周五有外媒援引知情人士稱，歐洲央行可能要到12月才能完全準(zhǔn)備好對(duì)明年購(gòu)債計(jì)劃的最終決定，在本周政策會(huì)議上，歐洲央行管理委員會(huì)不會(huì)倉(cāng)促作決定。外媒報(bào)道還指出，知情人士表示，購(gòu)債計(jì)劃這個(gè)話題極為復(fù)雜，因此在10月26日的歐洲央行會(huì)議上，具體的細(xì)節(jié)可能都不會(huì)確定下來(lái)。
瑞銀(UBS)分析師Reinhard Cluse說(shuō)：“我們認(rèn)為9月7日按兵不動(dòng)的關(guān)鍵理由是歐元自6月底以來(lái)急劇升值--幅度超過(guò)5%，歐洲央行不會(huì)想用更多的鷹派言論給已有的漲勢(shì)再添油加火。”
高盛(Goldman Sachs)稱，本周四歐洲央行料維持政策利率不變，管委會(huì)可能會(huì)在10月會(huì)議上宣布縮減QE，但可能要等到12月才會(huì)詳細(xì)說(shuō)明。
法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)分析師周二(9月5日)撰文稱，該行預(yù)期歐洲央行將在本周暗示削減QE即將來(lái)臨，但它可能會(huì)推遲宣布任何細(xì)節(jié)消息至年末。歐洲央行任何故意含糊不明的信息，或是德拉基對(duì)歐元更強(qiáng)硬的施壓言論，都可能在短期內(nèi)讓歐元處于壓力之下，這種情況下主要受益者則是美元。
德國(guó)商業(yè)銀行在周三(9月6日)發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金在2017年末將會(huì)達(dá)到1300美元/盎司，但明年會(huì)攀升至1400美元/盎司。該銀行的年終預(yù)測(cè)低于目前的黃金價(jià)格，最近的交易價(jià)格為1338美元/盎司。分析師表示，他們預(yù)計(jì)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)會(huì)有更多的收益，但隨著交易員開(kāi)始考慮美國(guó)再次加息，這一年度黃金將下滑至年底。
德商稱，“黃金在克服了2017年4月中旬，6月上旬和8月中旬的高點(diǎn)約1300美元/盎司之后，鑒于9月份關(guān)于提高債務(wù)上限的即將舉行的辯論，黃金價(jià)格似乎將進(jìn)一步上漲。”
不過(guò)分析師表示，他們也不會(huì)預(yù)期美國(guó)前景可能出現(xiàn)“最糟糕的情況”，他們認(rèn)為近期黃金價(jià)格上漲可能會(huì)阻礙亞洲的實(shí)物需求。此外，與大多數(shù)市場(chǎng)參與者不同，德國(guó)商業(yè)銀行認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在12月份將會(huì)加息。
